As per the theory of structural transformation, as a country...

Q.1

ICAR AIEEA PG 2024 - Social Sciences (Q.26)

MCQ (Single Correct) +4 −1

Whether the financial benefits transferred to farmers under the Pradhan Mantri Kisan Samman Nidhi (PM-KISAN) scheme, are exempted from reduction commitments under WTO? If yes, name the domestic support exemption box (Amber, Blue, Green, Development):

क्या प्रधानमंत्री किसान सम्मान निधि (PM-KISAN) योजना के तहत किसानों को हस्तांतरित किए जाने वाले वित्तीय लाभ विश्व व्यापार संगठन (WTO) के तहत कटौती प्रतिबद्धताओं से छूट प्राप्त हैं? यदि हाँ, तो घरेलू समर्थन छूट बॉक्स का नाम बताइए:

Yes, Green box हाँ, ग्रीन बॉक्स No (Not exempted) No (Not exempted) Yes, Amber box Yes, Amber box Yes, Development box Yes, Development box

Under the WTO Agreement on Agriculture (AoA), domestic agricultural support is categorized into 'boxes':
Green Box: Encompasses support measures that cause minimal or no trade-distorting effects. Decoupled direct income support to farmers (payments not linked to current production levels, commodity prices, or factor usage) qualifies under Annex 2 of the AoA.
Since PM-KISAN provides fixed direct cash transfers (Rs. 6,000 per year in three equal tranches) directly into farmers' bank accounts without requiring specific crop cultivation or output levels, it is decoupled income support falling strictly into the Green Box, thereby enjoying complete exemption from WTO reduction commitments.

WTO के कृषि समझौते (Agreement on Agriculture) के तहत:
ग्रीन बॉक्स (Green Box): इसमें वे सभी सरकारी सहायता उपाय आते हैं जो व्यापार को विकृत नहीं करते या जिनका प्रभाव नगण्य होता है। इसमें वर्तमान उत्पादन या बाजार मूल्यों से असंबद्ध प्रत्यक्ष आय सहायता (Decoupled direct income support) शामिल है।
चूँकि PM-KISAN योजना के तहत किसानों को बिना किसी फसल उत्पादन या मूल्य की शर्त के सीधे ₹6000 प्रतिवर्ष की नकद सहायता दी जाती है, इसलिए यह ग्रीन बॉक्स में आती है और इस पर कटौती की कोई सीमा लागू नहीं होती।

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Q.2

ICAR AIEEA PG 2024 - Social Sciences (Q.40)

Assertion & Reason +4 −1

Given below are two statements, one is labelled as Assertion (A) and other one labelled as Reason (R):

Assertion (A) : Wage-Push Inflation and Profit-Push Inflation are two factors responsible for Cost-Push Inflation.

Reason (R) : Wage-push inflation takes place when higher wages are secured without corresponding increase in labour productivity.

In light of the above statements, choose the most appropriate answer from the options given below:

नीचे दो कथन दिए गए हैं, एक को अभिकथन (A) और दूसरे को कारण (R) कहा गया है:

अभिकथन (A) : मजदूरी-प्रेरित मुद्रास्फीति (Wage-Push Inflation) और लाभ-प्रेरित मुद्रास्फीति (Profit-Push Inflation) लागत-प्रेरित मुद्रास्फीति (Cost-Push Inflation) के लिए जिम्मेदार दो कारक हैं।

कारण (R) : मजदूरी-प्रेरित मुद्रास्फीति तब होती है जब श्रम उत्पादकता में बिना किसी अनुरूप वृद्धि के उच्च मजदूरी प्राप्त की जाती है।

Both (A) and (R) are correct and (R) is the correct explanation of (A) (A) और (R) दोनों सही हैं और (R), (A) की सही व्याख्या है Both (A) and (R) are correct but (R) is NOT the correct explanation of (A) (A) और (R) दोनों सही हैं लेकिन (R), (A) की सही व्याख्या नहीं है (A) is correct but (R) is not correct (A) सही है लेकिन (R) सही नहीं है (A) is not correct but (R) is correct (A) सही नहीं है लेकिन (R) सही है

Assertion (A) is correct: Cost-Push Inflation is caused by supply-side increases in production costs. Its two primary driving components are Wage-Push Inflation (trade unions bargaining for higher nominal wages) and Profit-Push Inflation (monopolistic or oligopolistic firms raising profit margins above competitive levels).
Reason (R) is correct and explains (A): Wage-push inflation occurs precisely when trade unions secure wage hikes exceeding gains in labour productivity. Because wage increases are not matched by higher output per worker, the unit cost of production rises, forcing manufacturers to increase product prices to protect profit margins, which sets off a wage-price spiral.

Hence, both (A) and (R) are correct and (R) is the correct explanation of (A).

अभिकथन (A) सही है: लागत-प्रेरित मुद्रास्फीति (Cost-Push Inflation) उत्पादन लागत में वृद्धि के कारण उत्पन्न होती है। इसके दो मुख्य घटक मजदूरी-प्रेरित मुद्रास्फीति (Wage-Push) और लाभ-प्रेरित मुद्रास्फीति (Profit-Push / मार्कअप) हैं।
कारण (R) सही है और (A) की सही व्याख्या करता है: मजदूरी-प्रेरित मुद्रास्फीति तब उत्पन्न होती है जब श्रमिक संघ उत्पादकता में वृद्धि के बिना उच्च मजदूरी प्राप्त कर लेते हैं। इससे प्रति इकाई उत्पादन लागत बढ़ती है, जिसे उत्पादक कीमतों में वृद्धि करके उपभोक्ताओं पर डालते हैं।

अतः (A) और (R) दोनों सही हैं तथा (R), (A) की सही व्याख्या है।

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Q.3

ICAR AIEEA PG 2024 - Social Sciences (Q.41)

Arranging Order +4 −1

Arrange the National Product or Income estimates in the sequence they are calculated:

(A) . Disposable Personal Income (DPI)

(B) . National Income (NI)

(C) . Gross National Product (GNP)

(D) . Personal Income (PI)

Choose the correct answer from the options given below:

राष्ट्रीय उत्पाद या आय के अनुमानों को उनके गणना के सही अनुक्रम में व्यवस्थित कीजिए:

(A) . प्रयोज्य व्यक्तिगत आय (Disposable Personal Income - DPI)

(B) . राष्ट्रीय आय (National Income - NI)

(C) . सकल राष्ट्रीय उत्पाद (Gross National Product - GNP)

(D) . व्यक्तिगत आय (Personal Income - PI)

(A), (B), (C), (D) (A), (B), (C), (D) (D), (C), (B), (A) (D), (C), (B), (A) (B), (A), (D), (C) (B), (A), (D), (C) (C), (B), (D), (A) (C), (B), (D), (A)

The logical and standardized accounting sequence for calculating national income aggregates proceeds as follows:

Gross National Product (GNP): Total market value of all final goods and services produced by nationals ($GNP = GDP + NFIA$).
National Income (NI / NNP at factor cost): Derived from GNP by deducting depreciation (to get NNP at market price) and subtracting net indirect taxes ($NI = NNP_{FC} = GNP - \text{Depreciation} - \text{Net Indirect Taxes}$).
Personal Income (PI): Income actually received by households ($PI = NI - \text{Undistributed Corporate Profits} - \text{Corporate Taxes} - \text{Social Security Contributions} + \text{Transfer Payments}$).
Disposable Personal Income (DPI): Income left with households after paying personal taxes ($DPI = PI - \text{Personal Taxes} - \text{Non-tax payments}$).

Thus, the correct calculation sequence is (C) -> (B) -> (D) -> (A).

राष्ट्रीय आय लेखांकन के समुच्चय की गणना का सही तार्किक क्रम:

सकल राष्ट्रीय उत्पाद (GNP): देश के नागरिकों द्वारा उत्पादित अंतिम वस्तुओं एवं सेवाओं का कुल मूल्य ($GNP = GDP + NFIA$)।
राष्ट्रीय आय (National Income - NI): GNP में से मूल्यह्रास (Depreciation) और शुद्ध अप्रत्यक्ष कर घटाने पर प्राप्त साधन लागत पर शुद्ध राष्ट्रीय उत्पाद ($NNP_{FC}$)।
व्यक्तिगत आय (Personal Income - PI): परिवारों को वास्तव में प्राप्त आय (राष्ट्रीय आय में से अवितरित लाभ, निगम कर घटाकर और हस्तांतरण भुगतान जोड़कर प्राप्त)।
प्रयोज्य व्यक्तिगत आय (DPI): व्यक्तिगत आय में से व्यक्तिगत प्रत्यक्ष कर घटाने के बाद उपभोग और बचत हेतु शेष आय ($DPI = PI - \text{Personal Taxes}$)।

अतः सही क्रम (C), (B), (D), (A) है।

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Q.4

ICAR AIEEA PG 2024 - Social Sciences (Q.43)

MCQ (Single Correct) +4 −1

Which one of the following statements defines the Say's Law of Market?

निम्नलिखित में से कौन-सा कथन से के बाजार नियम (Say's Law of Market) को परिभाषित करता है?

Supply creates its own demand. Supply creates its own demand. Everything else being equal, producers offer to sell more of a product at a higher price than at a lower price. Everything else being equal, producers offer to sell more of a product at a higher price than at a lower price. Everything else being equal, consumers buy more of a product as its price falls and less as its price rises. Everything else being equal, consumers buy more of a product as its price falls and less as its price rises. Aggregate supply in a market is always equal to aggregate demand. Aggregate supply in a market is always equal to aggregate demand.

Say's Law of Markets, formulated by French classical economist Jean-Baptiste Say (1803), states: 'Supply creates its own demand' (L'offre crée sa propre demande).
Core principles of Say's Law:
When goods are produced, factor payments (wages, rent, interest, profits) are generated which equal the value of the output produced.
These factor incomes are spent purchasing the goods, ruling out general overproduction or widespread involuntary unemployment in a free-market classical economy.

Why other options are incorrect:
Option 2 defines the Law of Supply.
Option 3 defines the Law of Demand.
Option 4 is an equilibrium identity/condition, not the core causal formulation of Say's Law.

फ्रांसीसी शास्त्रीय अर्थशास्त्री जीन-बैप्टिस्ट से (Jean-Baptiste Say) द्वारा प्रतिपादित बाजार नियम का मूल कथन है: 'पूर्ति अपनी मांग स्वयं सृजित करती है' (Supply creates its own demand)।
इस नियम के अनुसार, जब उत्पादन होता है तो उत्पादन के साधनों (मजदूरी, लगान, ब्याज, लाभ) को आय के रूप में भुगतान मिलता है जो उत्पादित वस्तुओं के मूल्य के बराबर होता है, और वह आय बाजार में मांग उत्पन्न करती है। इस प्रकार अर्थव्यवस्था में सामान्य अति-उत्पादन असंभव माना जाता है।

अन्य विकल्प:
विकल्प 2 पूर्ति का नियम (Law of Supply) है।
विकल्प 3 मांग का नियम (Law of Demand) है।

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Q.5

ICAR AIEEA PG Social Sciences 09 July 2023 (Shift 1) Paper (Q.26)

MCQ (Single Correct) +4 −1

As per the theory of structural transformation, as a country moves towards economic development, the share of contribution to the national income of the three sectors of the economy (primary, secondary and tertiary) follows the sequence of:

संरचनात्मक परिवर्तन के सिद्धांत (Theory of structural transformation) के अनुसार, जैसे-जैसे कोई देश विकास की ओर अग्रसर होता है, अर्थव्यवस्था के तीनों क्षेत्रों (प्राथमिक, द्वितीयक और तृतीयक) का राष्ट्रीय आय में योगदान किस क्रम में होता है?

Primary > Secondary > Tertiary प्राथमिक > द्वितीयक > तृतीयक Primary Tertiary प्राथमिक तृतीयक Primary > Secondary < Tertiary प्राथमिक > द्वितीयक < तृतीयक Primary < Secondary < Tertiary प्राथमिक < द्वितीयक < तृतीयक

Colin Clark and Simon Kuznets' Theory of Structural Transformation:
In the course of economic growth and development:

The relative share of the Primary sector (agriculture and allied activities) in GDP and employment declines continuously.
The share of the Secondary sector (manufacturing, industrial production) initially increases and then stabilizes.
The share of the Tertiary sector (services, finance, trade, ICT) increases steadily and comes to dominate the economy (often $\gt 50-60\%$ of national income in developed nations).

Hence, in developed/developing economies, sectoral shares follow: Primary < Secondary < Tertiary.

कॉलिन क्लार्क और साइमन कुजनेट्स का संरचनात्मक परिवर्तन सिद्धांत:
आर्थिक विकास के साथ-साथ:

राष्ट्रीय आय में प्राथमिक क्षेत्र (कृषि) का हिस्सा लगातार घटता जाता है।
द्वितीयक क्षेत्र (उद्योग एवं विनिर्माण) का हिस्सा मध्यम स्तर पर रहता है।
तृतीयक क्षेत्र (सेवा क्षेत्र) का हिस्सा निरंतर बढ़ता जाता है और अर्थव्यवस्था में सर्वाधिक हो जाता है।

अतः विकसित अर्थव्यवस्थाओं में योगदान का सही क्रम: प्राथमिक < द्वितीयक < तृतीयक (Primary < Secondary < Tertiary) है।

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